《產業(yè)投資基金業(yè)務模式、風險控制與案例解析專題》

產業(yè)投資基金業(yè)務模式、風險控制與案例解析專題

課程背景：
近年來，在我國深化投融資體制改革、促進產業(yè)結構轉型升級的背景下，各類產業(yè)投
資基金相繼成立，成為金融市場的重要組成部分，對優(yōu)化金融資源配置、引導資金流向
、推動產業(yè)升級具有積極意義。作為金融市場的重要參與方之一，商業(yè)銀行依托自身在
籌集社會資本上的獨特優(yōu)勢，不斷加大產業(yè)基金的布局，銀行理財資金成為產業(yè)基金社
會資本的主要供給方之一。盡管嚴監(jiān)管使得產業(yè)基金的發(fā)展面臨調整，但監(jiān)管政策的主
要意圖是收緊地方政府違規(guī)舉債，防范財政金融風險。銀行參與產業(yè)基金受沖擊最大的
是政府兜底的“明股實債”，以及政府隱性擔保的公司貸款，但其模式本身并不是監(jiān)管限
制的對象。以合規(guī)的方式積極布局產業(yè)基金，將會成為銀行進一步拓展投行業(yè)務、進軍
股權投資領域的重要模式之一。通過學習本課程，能夠比較系統(tǒng)的了解和掌握產業(yè)投資
基金銀政合作模式、產業(yè)基金投資的風險要點，政府出資基金及產業(yè)引導基金架構設計
、投資運作風控實務要點，能夠系統(tǒng)學習和掌握商業(yè)銀行投資產業(yè)基金業(yè)務營銷指引。


課程時間：2天，6小時/天
課程對象：商業(yè)銀行的對公客戶經理，產品經理、分管副行長等
課程方式：講授為主，案例研討、場景模擬、經驗分享

課程大綱
第一講：產業(yè)投資基金——銀政合作創(chuàng)新模式
一、產業(yè)基金操作中存在的主要問題解析
1. 產業(yè)基金與傳統(tǒng)信貸業(yè)務差異
2. 產業(yè)基金實際操作中問題探究
二、銀行產業(yè)基金模式及案例分析
1. 基礎設施基金融資模式和典型案例分析
2. 產業(yè)引導基金融資模式和典型案例分析
三、產業(yè)基金業(yè)務的風險控制審查要點
1. 國家政策和監(jiān)管政策現狀
2. 基金投資運作和退出機制
3. 穿透性考察產業(yè)基金投資項目
4. 產業(yè)基金的現金流的收益與成本測算
5. 政府財政實力評估實際案例
四、銀政合作產業(yè)基金實務案例和要點解析
1. 產業(yè)基金注冊程序和要點
2. 產業(yè)基金成立程序和要點
3. 產業(yè)基金維護運行要點
4. 產業(yè)基金退出要點

第二講：政府出資基金及產業(yè)引導基金架構設計、投資運作風控實務要點及案例分析
一、引導基金自身及子基金的組織形式
1. 公司制、有限合伙、契約型基金的比較與運用
2. 三種基金形式的組合、套嵌與穿透
3. 母子基金架構設計要點——以PPP產業(yè)基金為例
4. 有限合伙型基金的雙GP架構
5. 契約型基金的雙管理人架構
6. 私募基金的內部治理結構選擇
二、多重監(jiān)管體制下政府出資設立的產業(yè)基金的設立.備案.登記
1. 政府引導或出資基金多重監(jiān)管體制（財政部、發(fā)改委、證監(jiān)會）的形成
2.《關于創(chuàng)業(yè)投資引導基金規(guī)范設立與運作的指導意見》、《政府投資基金暫行管理辦法》
、《政府出資產業(yè)投資基金管理暫行辦法》對比解讀
3. 多重監(jiān)管體制下政府出資基金的備案、登記流程及注意事項
三、不同主體主導和參與的引導基金及產業(yè)基金的模式.特點及問題
1. 政府主導的引導基金及產業(yè)投資基金
2. 上市公司主導的產業(yè)引導基金及產業(yè)投資基金
3. 商業(yè)銀行參與的產業(yè)引導基金及產業(yè)投資基金
4. 私募投資基金管理人主導的產業(yè)投資基金（有引導基金介入的）
5. 險資參與的PPP產業(yè)基金
四、政府引導基金（母基金）運作與申報策略-以中部某省級政府引導基金為例
1. 政府引導基金普遍存在的問題和一般模式
2. 政府引導基金常見交易架構及對子基金的一般要求.風控措施
3. 政府引導基金選聘私募基金管理機構的一般標準和風控措施
4. 政府引導基金對擬選聘私募基金管理機構的盡職調查要點分析及風險分析
5.
政府引導基金與私募管理機構的基金合同談判要點：投資區(qū)域限制、投資比例限制、行
業(yè)限制、收益分配、管理費、治理結構、關鍵人士條款等
五、政府及產業(yè)引導基金投資運作要點分析
1. 資產重組、定向增發(fā)中產業(yè)投資基金面臨的"穿透式”監(jiān)管
2. 債權投資方式分析：委托貸款、名股實債、信托貸款、非金融企業(yè)間借貸
六、詳解產業(yè)基金“股+債”投資模式

第三講：商業(yè)銀行投資產業(yè)基金業(yè)務營銷指引
一、產品概述與特點
1. 按資金來源分類
1）自營非標類基金
2）理財非標類基金
2. 按投資方式分類
1）債券投資
2）股權投資
3）混合投資
3. 按產品結構分類
1）有限合伙性基金
2）契約型基金
二、客戶的準入維度
1. 區(qū)域篩選策略
2. 客戶篩選策略
3. 行業(yè)篩選策略
三、產品策略緯度
1. 期限
2. 金額
3. 產品架構
4. 增信措施
5. 定價
四、業(yè)務操作流程
1. 盡職調查
2. 業(yè)務準入
3. 授信申報
4. 審查審批
五、業(yè)務風險管控
1. 出資比例
2. 遠期收購
3. 投資決策
案例解析：產業(yè)基金非標模式典型融資案例
1. 興港投資23.8億元基金項目
2. 中安保利10億元供應鏈基金項目
3. 四川鐵投10億元非標永續(xù)債項目
4. 江西省滕王閣50億元政府引導基金項目

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