企業(yè)財務(wù)報表分析方法及實戰(zhàn)案例

企業(yè)財務(wù)報表分析方法及實戰(zhàn)案例
（主講：謝麗）

課程背景：
2021年整個中國的經(jīng)濟面臨三方面的壓力：一是新冠疫情對我國經(jīng)濟乃至全球經(jīng)濟的
打擊，二是中美博弈下中國面臨的國際環(huán)境壓力，三是中國的經(jīng)濟目前正處在宏觀經(jīng)濟
的下行周期。整個中國的實體經(jīng)濟遭遇到前所未有的困難與挑戰(zhàn)，許多企業(yè)利潤下降，
甚至出現(xiàn)虧損，企業(yè)經(jīng)營面臨困難，還有不少中小企業(yè)在倒閉的邊緣徘徊，企業(yè)的整體
還貸能力大打折扣。商業(yè)銀行的信用風(fēng)險不斷積累和上升，我國銀行的不良貸款余額出
現(xiàn)連續(xù)上升的勢頭，局部地區(qū)的不良率也在不斷上升，商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)安全面臨巨
大挑戰(zhàn)。
對商業(yè)銀行來說, 企業(yè)客戶提供的財務(wù)報表是判斷其資信狀況的主要依據(jù),
識別企業(yè)客戶財務(wù)報表的真假,
對選擇優(yōu)質(zhì)客戶、提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量、降低信貸風(fēng)險非常重要?？蛻艚?jīng)理在識別客戶虛
假信息方面應(yīng)該有不可替代的作用。客戶經(jīng)理如何具備透過企業(yè)有用的財務(wù)信息，對目
標(biāo)企業(yè)進(jìn)行科學(xué)分析和準(zhǔn)確判斷，如何通過財務(wù)報表識別客戶的信用風(fēng)險，如何提高銀
行信貸資產(chǎn)的質(zhì)量和安全，是擺在各家銀行面前的重要課題。加強客戶經(jīng)理訓(xùn)練，這是
擺在各銀行面前的重要課題。本課程主要講解客戶經(jīng)理如何有效地分析客戶的財務(wù)報表
，識別其中存在的風(fēng)險，并更好地應(yīng)對客戶的投訴。

課程收益：
▲ 揭示企業(yè)財務(wù)報表的真相，以財務(wù)報表為基準(zhǔn)，分析債權(quán)人的第一還款來源能力
▲ 找出粉飾財務(wù)報表的目的和方法，擠出財務(wù)報表中的水分
▲ 通過掌握財務(wù)報表的經(jīng)濟內(nèi)涵及真相，并通過案例剖析，有效遏制不良貸款

課程時間：1天，6小時/天
課程對象：銀行中高層管理人員、銀行中小企業(yè)部信貸經(jīng)理，客戶經(jīng)理，授信評審負(fù)責(zé)
人，信用經(jīng)理以及相關(guān)工作人員
課程方式：講師講授、案例分析、小組討論等多形式的互動，要求全員積極參與。
課程大綱
導(dǎo)入案例：劉姝威的可怕預(yù)言
第一講：銀行信貸財務(wù)分析基礎(chǔ)
一、揭示財務(wù)真實的謊言
1. 利潤表的真相
2. 企業(yè)為什么會出現(xiàn)盈利性破產(chǎn)
案例解讀：虧損的企業(yè)為什么還活著，盈利的企業(yè)為什么會倒閉
閱讀會計報表的基本知識
1.財報之間的勾稽關(guān)系：會計綜合方程可以說個明明白白
2.財報之所以能夠操縱，與下面的三大原則脫不了干系：
1)權(quán)責(zé)發(fā)生制；
2)穩(wěn)健性原則；
3)劃分收益性支出與資本性支出原則
3.攻擊或者懷疑財報，應(yīng)該從什么方面開始
4.財報項目之間的勾稽關(guān)系：復(fù)式記賬法
5.注意收益的常態(tài)與非常態(tài)：經(jīng)常性收益與非經(jīng)常性收益
三、銀行信貸財務(wù)分析基本理念
1. 財務(wù)報表及與報表分析的局限性
2. 信貸財務(wù)分析的特殊性性
3. 信貸財務(wù)分析的基本理念
1）分析是一個研究推理過程
2）行業(yè)分析優(yōu)于報表分析
3）不能迷信注冊會計師或?qū)徲媹蟾?br /> 4）標(biāo)準(zhǔn)的財務(wù)分析不是對每一家公司都必要
5）對企業(yè)提供的財務(wù)報表務(wù)必保留一份戒心
案例解讀：企業(yè)的行業(yè)背景分析、會計政策分析、財務(wù)分析與前景分析

第二講：信貸財報分析容易直接切入的點
小微企業(yè)財報的特別之處
小企業(yè)會計制度介紹。
小企業(yè)會計科目的解讀與點評。
小企業(yè)會計做賬的特別之處。
小微企業(yè)在財報的哪些項目上喜歡動歪腦筋。
小微企業(yè)財報與一般企業(yè)財報項目上的差異。
信貸人員用什么樣的理念與技術(shù)拆解小微企業(yè)的財報。
驗證財報虛實的幾組勾稽關(guān)系。
通過賬簿記錄，獲取幾個關(guān)鍵性財務(wù)指標(biāo)
信貸財報分析單刀直入的項目
貨幣資金：對賬單和銀行流水。
應(yīng)收賬款：最常用作假項目，層層嵌套、關(guān)聯(lián)交易。
其他應(yīng)收款：藏污納垢之所
存貨：存貨組成合理性
其他應(yīng)付款：甜餅罐，隱藏利潤。
應(yīng)付票據(jù)：度量它有無實際支付能力。
短期借款：看期限。判斷是否短貸長投。
凈利潤與經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量：對比兩者的差距，找原因。
請客戶提供另外的三表：水表、電表、納稅明細(xì)表。
在建工程：洗錢的常用項目、資本化與費用化常常爭議的項目。
虛擬資產(chǎn)的代表：待攤費用、其他應(yīng)收款、商譽等。
預(yù)付賬款：倒來倒去的洗錢項目。
預(yù)計負(fù)債：常常移出表外，隱藏費用。
現(xiàn)金凈溢余：任你怎么倒騰，“凈”字厲害！
各行業(yè)的稅收政策、稅種及稅率
中國的稅制結(jié)構(gòu)
中國的十八大稅種
中國主要行業(yè)的涉及的稅種和稅率
中國主要行業(yè)涉及的稅收優(yōu)惠
如何從納稅申報表評估企業(yè)財務(wù)報表的真實準(zhǔn)確性
第三講： 信貸人員要懂的基本財務(wù)分析
一、盈利能力的分析：熙熙攘攘，皆為利往
1.
常用的指標(biāo)：銷售毛利率、營業(yè)利潤率、銷售凈利率、息稅前利潤率、成本費用利潤率
、凈資產(chǎn)收益率(加權(quán))、總資產(chǎn)利潤率。
二、營運能力的分析：生命在于運動
1.
常用的指標(biāo)：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)天數(shù)）、存貨周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)天數(shù)）、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)
率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率。
三、償債能力的分析
1.
常用指標(biāo)：流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、長期債務(wù)與營運
資金比率。
四.終極指標(biāo)：凈資產(chǎn)收益率
1. 杜邦分析法：案例分析
五.企業(yè)的融資需求測算
1. 企業(yè)的資金缺口測算
2. 企業(yè)的最佳融資方案
3. 銀行給具體企業(yè)貸款時的額度與風(fēng)險把控

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