《企業(yè)估值與風(fēng)險(xiǎn)管理》（2天）

《企業(yè)估值與風(fēng)險(xiǎn)管理》課程大綱
23812548260【課程對(duì)象】
1、企業(yè)董事長(zhǎng)、總裁、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事、監(jiān)事、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書(shū)等中高層決策者；
2、銀行、證券等金融機(jī)構(gòu)的決策者及高級(jí)管理者；3、金融投資中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的董事長(zhǎng)、總裁等決策者?！菊n程模塊】
【1】企業(yè)價(jià)值管理與資產(chǎn)估值：
資產(chǎn)評(píng)估的基本概念、特征、對(duì)象和分類
資產(chǎn)評(píng)估的目的、價(jià)值類型、假設(shè)前提與原則
資產(chǎn)評(píng)估、會(huì)計(jì)核算與國(guó)有企業(yè)價(jià)值
企業(yè)價(jià)值表現(xiàn)形式（一）：賬面價(jià)值、內(nèi)含價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)值；
企業(yè)價(jià)值表現(xiàn)形式（二）：評(píng)估價(jià)值、公允價(jià)值等；
資產(chǎn)評(píng)估價(jià)與公允價(jià)值；
賬面價(jià)值、內(nèi)含價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值的關(guān)系；
資產(chǎn)評(píng)估：企業(yè)價(jià)值評(píng)估方法的三種基本類型：收益法、市場(chǎng)法和資產(chǎn)基礎(chǔ)法（成本法）
企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估：企業(yè)估值程序、相關(guān)概念案例解讀；
企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估的主要問(wèn)題。
【2】資產(chǎn)評(píng)估主要實(shí)務(wù)與問(wèn)題分析：
1、收益法的技術(shù)思路：通過(guò)對(duì)未來(lái)收益加以折現(xiàn)來(lái)評(píng)估企業(yè)價(jià)值；
2、市場(chǎng)法：又稱相對(duì)估值法，是將評(píng)估對(duì)象與可比上市公司或者可比交易案例進(jìn)行比較以確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值，一般包括上市公司比較法、交易案例比較法;（注：相對(duì)價(jià)值評(píng)估模型屬于市楊法的具體方法）
3、資產(chǎn)基礎(chǔ)法：又稱成本途徑或資產(chǎn)負(fù)債表調(diào)整法（簡(jiǎn)稱成本法），是以估算獲得標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)成本途徑進(jìn)行估價(jià)。（資產(chǎn)基礎(chǔ)法的基本原理是將企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債的歷史成本調(diào)整為現(xiàn)實(shí)價(jià)值進(jìn)行估值，涉及企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的具體內(nèi)容）；
4、資產(chǎn)全生命周期管理的重點(diǎn)
5、各類型資產(chǎn)所涉及的資產(chǎn)評(píng)估方式、方法及注意要點(diǎn)
6、機(jī)器設(shè)備評(píng)估：成本法、市場(chǎng)法和收益法；
7、建筑物及在建工程評(píng)估：建筑物及其分類、成本法、市場(chǎng)法和收益法（案例分析）；
8、土地使用權(quán)評(píng)估：成本法、市場(chǎng)法、收益法和剩余法及其他方法（案例分析）；
9、無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估：收益法、成本法、市場(chǎng)法（案例分析）、國(guó)有企業(yè)關(guān)注企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)能力；
10、專利權(quán)評(píng)估、商標(biāo)權(quán)與商譽(yù)的評(píng)估（案例分析）；
11、長(zhǎng)期投資和其他資產(chǎn)評(píng)估：長(zhǎng)期債權(quán)投資與長(zhǎng)期股權(quán)投資（股票投資、股權(quán)投資）；
12、其他資產(chǎn)的評(píng)估：實(shí)物類流動(dòng)資產(chǎn)、債權(quán)類及貨幣類流動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估（案例分析）；
13、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、相關(guān)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估的主要問(wèn)題分析；
【3】企業(yè)價(jià)值評(píng)估、價(jià)值評(píng)估實(shí)務(wù)與項(xiàng)目投資評(píng)估：
1、企業(yè)價(jià)值評(píng)估：收益法、評(píng)估案例，企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的市場(chǎng)法和成本法
2、企業(yè)項(xiàng)目?jī)r(jià)值評(píng)估方法：市場(chǎng)法、參考最近融資價(jià)格法、市場(chǎng)乘數(shù)法；收益法；成本法（公司價(jià)值評(píng)估：方法與工具，八大估值方法與模型：PE等）
3、現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型；
收益法一般包括：①實(shí)體自由現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型；②股權(quán)自由現(xiàn)金液量折現(xiàn)模型；③股利折現(xiàn)模型；④經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)折現(xiàn)模型等;（注：現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型屬于收益法的具體方法）；
企業(yè)估值模型中的主要參數(shù)，現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型參數(shù)的估計(jì)，企業(yè)價(jià)值評(píng)估的收益途徑；
企業(yè)估值技術(shù)：11類估值模型：應(yīng)用案例分析，國(guó)企評(píng)估選擇；
《投資基金非上市股權(quán)投資估值指引（試行）》解讀
《國(guó)資委監(jiān)管企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》解讀：1-10、案例分析
項(xiàng)目投資估值八大原則、企業(yè)成長(zhǎng)問(wèn)題診斷與資本路障分析，投資價(jià)值基礎(chǔ)及評(píng)估途徑；
資本模式、核心方法與超長(zhǎng)規(guī)發(fā)展路徑實(shí)操；
并購(gòu)（M&A）項(xiàng)目評(píng)估實(shí)務(wù)：資產(chǎn)整體評(píng)估；分部門評(píng)估；硬件評(píng)估；軟件評(píng)估；案例分析；
強(qiáng)監(jiān)管背景下的企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的溢價(jià)與折價(jià)；
企業(yè)價(jià)值評(píng)估綜合實(shí)務(wù)與案例分析；
企業(yè)項(xiàng)目?jī)r(jià)值融資、產(chǎn)業(yè)鏈平臺(tái)融資、中長(zhǎng)期融資平臺(tái)設(shè)計(jì)實(shí)務(wù)；
【4】企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理
風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性及最新變化
風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性
近年風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境特點(diǎn)和典型案例分析
風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)變化情況
風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估最新方法及工作流程
風(fēng)險(xiǎn)管理最新方法及工具、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估流程（風(fēng)險(xiǎn)信息采集、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別要點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)分析方法、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)及風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)等）
專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估實(shí)施方式
風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估如何與業(yè)務(wù)工作有效契合，評(píng)估結(jié)果得到充分運(yùn)用
風(fēng)險(xiǎn)管理表單填報(bào)解說(shuō)（我方提供表頭及格式）
幾類風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法和要點(diǎn)，專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)合案例講解
年度全面風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
年度全面風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要點(diǎn)和主要風(fēng)險(xiǎn)分析
全面風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)與重大風(fēng)險(xiǎn)
投資并購(gòu)（含海外）項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
投資并購(gòu)（含海外）項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要點(diǎn)和主要風(fēng)險(xiǎn)分析
實(shí)例：某企業(yè)投資并購(gòu)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
投資并購(gòu)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)量化、建模分析方法及示例
海外投資國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)與項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量
基建項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
基建項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要點(diǎn)和主要風(fēng)險(xiǎn)分析
基建項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法
PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
PPP項(xiàng)目特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要點(diǎn)
PPP項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)分析
海外投標(biāo)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
海外投標(biāo)項(xiàng)目特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要點(diǎn)
海外投標(biāo)項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)分析
【4】?jī)?nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理
內(nèi)部控制實(shí)施要點(diǎn)及局限性
內(nèi)部控制體系與內(nèi)部控制基本要素
有效實(shí)施內(nèi)部控制的幾個(gè)要點(diǎn)
內(nèi)部控制的局限性
內(nèi)部控制評(píng)價(jià)基本流程和方法
內(nèi)部控制評(píng)價(jià)實(shí)施方式、基本流程和主要方法
內(nèi)部控制測(cè)試與抽樣
內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告
1）年度內(nèi)控評(píng)價(jià)，結(jié)合實(shí)例
年度內(nèi)控評(píng)價(jià)的實(shí)施方案及重點(diǎn)
如何開(kāi)展才能保證年度內(nèi)控評(píng)價(jià)的成效
2）專項(xiàng)內(nèi)控評(píng)價(jià),，結(jié)合實(shí)例
專項(xiàng)內(nèi)控評(píng)價(jià)的重點(diǎn)
幾個(gè)專項(xiàng)評(píng)價(jià)方法和要點(diǎn)
采購(gòu)業(yè)務(wù)內(nèi)控評(píng)價(jià)
采購(gòu)業(yè)務(wù)內(nèi)控評(píng)價(jià)關(guān)注點(diǎn)
采購(gòu)業(yè)務(wù)類型（招標(biāo)、詢價(jià)、單一來(lái)源等）及主要流程內(nèi)控評(píng)價(jià)要點(diǎn)和評(píng)價(jià)方法
基建業(yè)務(wù)內(nèi)控評(píng)價(jià)
基建業(yè)務(wù)內(nèi)控評(píng)價(jià)關(guān)注點(diǎn)
基建業(yè)務(wù)主要流程（前期、施工、變更、竣工驗(yàn)收等）內(nèi)控評(píng)價(jià)要點(diǎn)和評(píng)價(jià)方法
投資業(yè)務(wù)內(nèi)控評(píng)價(jià)
投資業(yè)務(wù)內(nèi)控評(píng)價(jià)關(guān)注點(diǎn)
投資業(yè)務(wù)主要流程（立項(xiàng)、盡職調(diào)查、可研、決策、實(shí)施、運(yùn)營(yíng)）內(nèi)控評(píng)價(jià)要點(diǎn)
研發(fā)業(yè)務(wù)內(nèi)控評(píng)價(jià)
研發(fā)業(yè)務(wù)內(nèi)控評(píng)價(jià)關(guān)注點(diǎn)
研發(fā)業(yè)務(wù)主要流程（立項(xiàng)、可研、審批、計(jì)劃和預(yù)算、采購(gòu)（外包）、項(xiàng)目實(shí)施、變更、驗(yàn)收等）內(nèi)控評(píng)價(jià)要點(diǎn)
風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制信息化
風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制信息系統(tǒng)概況
介紹1款實(shí)用的風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制信息化軟件及其操作方式
實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制信息化注意事項(xiàng)

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