私募股權(quán)投資PE與資本運(yùn)營(yíng)IPO

私募股權(quán)投資（PE）與資本運(yùn)營(yíng)（IPO）
課程背景
金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的不斷提高，社會(huì)金融資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，在有效配置這些資源的同時(shí)也為私募股權(quán)投資（PE）基金提供了基金募集來源。未來民營(yíng)企業(yè)發(fā)展將迎來新機(jī)遇。健全創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)體制、改善科技型中小企業(yè)融資條件，將引領(lǐng)更多的民營(yíng)資本進(jìn)入文化教育、醫(yī)藥衛(wèi)生、生態(tài)文明建設(shè)以及國家安全等領(lǐng)域，民營(yíng)企業(yè)和科技型中小企業(yè)的健康成長(zhǎng)將為私募股權(quán)投資（PE）機(jī)構(gòu)帶來更為廣闊的投資機(jī)會(huì)。健全多層次資本市場(chǎng)體系，多渠道推動(dòng)股權(quán)融資，拓寬私募股權(quán)投資（PE）退出渠道，這些舉措帶來的便捷高效的政策制度和公平競(jìng)爭(zhēng)的投資環(huán)境，一定會(huì)提高PE的回報(bào)效率并促進(jìn)PE行業(yè)的良性發(fā)展。廣泛的資金供給、充足的項(xiàng)目來源、不斷擴(kuò)展的退出渠道、寬松高效的政策環(huán)境，這一系列有利的外部條件預(yù)示著中國PE投資的春天即將來臨！
課程特色
實(shí)戰(zhàn)課堂：通過實(shí)戰(zhàn)訓(xùn)練提高學(xué)員資本運(yùn)作、私募投資分析能力，解決企業(yè)跨越式發(fā)展過程中根本問題，依據(jù)學(xué)員企業(yè)的實(shí)際的需求反饋，幫助企業(yè)高層管理者掌控資本轉(zhuǎn)型期企業(yè)投資、融資發(fā)展方向，提升企業(yè)資本競(jìng)爭(zhēng)力。
課程大綱
第一部分：宏觀經(jīng)濟(jì)與金融證券基礎(chǔ)篇
一、宏觀經(jīng)濟(jì)政策與金融市場(chǎng)
1、宏觀經(jīng)濟(jì)與宏觀調(diào)控
2、人民幣匯率與金融市場(chǎng)
3、中國資本市場(chǎng)中企業(yè)生存法則
4、國際金融體系的新趨勢(shì)
5、國際國內(nèi)私募環(huán)境二、金融基礎(chǔ)課程
1、貨幣銀行學(xué)
2、金融監(jiān)管
3、國際金融學(xué)
4、投資銀行與資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)
5、金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展趨勢(shì)
三、投資基金
1、對(duì)沖基金特征、運(yùn)作及管理
2、國外基金的投資策略
3、基金產(chǎn)品的選擇與投資
4、投資目標(biāo)與投資政策的選擇四、債券投資
1、企業(yè)債與可轉(zhuǎn)債定價(jià)與發(fā)行
2、債券的估值、投資管理
3、收益曲線分析與利率風(fēng)險(xiǎn)
4、債券產(chǎn)品選擇與組合, 收益率的計(jì)算
五、期貨與股指期貨投資實(shí)務(wù)
1、金融衍生品市場(chǎng)
2、滬深300股指期貨特征分析
3、股票指數(shù)期貨投資策略
4、期權(quán)交易策略及操作
5、權(quán)價(jià)格的決定因素與定價(jià)模型六、股票市場(chǎng)與基金業(yè)發(fā)展
1、股票市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境分析
2、股票市場(chǎng)投資策略
3、基金業(yè)的市場(chǎng)化道路
4、利用股票、期貨市場(chǎng)規(guī)避企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)
5、證券投資基金與創(chuàng)投基金
第二部分：私募股權(quán)投資基金（PE）篇
一、資本市場(chǎng)私募股權(quán)基金法律與政策解析
1、國內(nèi)國外相關(guān)法律法規(guī)
2、相關(guān)合同與協(xié)議的選擇與安排
3、企業(yè)設(shè)立章程與相關(guān)約定
4、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律安排
5、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的選擇與協(xié)調(diào)
6、知識(shí)產(chǎn)權(quán)與無形資產(chǎn)的評(píng)估二、私募股權(quán)基金的項(xiàng)目選擇與投融資操作
1、投資者與融資模式的選擇
2、標(biāo)的公司尋覓及實(shí)地盡職調(diào)查
3、企業(yè)價(jià)值的評(píng)估與定價(jià)
4、企業(yè)融資對(duì)資本結(jié)構(gòu)的影響
5、投資效益分析
6、股權(quán)融資形式
三、私募股權(quán)投資基金（PE）的組織形式
1、私募股權(quán)投資基金的組織形式
2、私募股權(quán)基金公司的治理與激勵(lì)
3、政府在私募股權(quán)投資基金發(fā)展中的作用
4、私募基金公司的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制
5、私募股權(quán)投資基金項(xiàng)目并購重組策略
6、私募基金公司的財(cái)務(wù)與稅務(wù)管理
7、私募股權(quán)投資基金案例分析四、私募股權(quán)基金（PE）的融資活動(dòng)
1、私募股權(quán)投資基金的募集程序
2、各種融資方法的成本及使用企業(yè)
3、商務(wù)計(jì)劃書的編寫
4、影響融資決定的因素
5、融資的實(shí)務(wù)與流程
6、融資活動(dòng)中的政策限制
7、如何規(guī)避融資過程中的風(fēng)險(xiǎn)
五、私募股權(quán)基金（PE）管理模式
1、私募股權(quán)基金的資源整合
2、企業(yè)產(chǎn)權(quán)機(jī)制調(diào)整和公司治理架構(gòu)
3、企業(yè)私募融資后的經(jīng)營(yíng)管理調(diào)整
4、中介機(jī)構(gòu)在融資中的作用
5、企業(yè)治理結(jié)構(gòu)完善與期權(quán)激勵(lì)制度六、私募股權(quán)基金（PE）投資模式
1、國際股權(quán)基金中國基金投資管理模式與案例
2、當(dāng)前法律環(huán)境下人民幣股權(quán)基金發(fā)起與募集
3、目標(biāo)企業(yè)投資流程與管理模式
4、被投企業(yè)的成長(zhǎng)輔導(dǎo)與再融資
5、產(chǎn)業(yè)整合與被投企業(yè)的做大做強(qiáng)
七、創(chuàng)業(yè)投資私募基金業(yè)務(wù)操作流程
1、創(chuàng)業(yè)投資基金特點(diǎn)、組織結(jié)構(gòu)
2、創(chuàng)業(yè)投資流程
3、企業(yè)商業(yè)模式診斷
4、企業(yè)商業(yè)模式評(píng)估
5、財(cái)務(wù)報(bào)表分析/財(cái)務(wù)分析方法
6、財(cái)務(wù)報(bào)表作弊審查與風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避
7、創(chuàng)業(yè)投資案例分析八、風(fēng)險(xiǎn)投資私募基金
1、行業(yè)分析與投資決策
2、現(xiàn)代企業(yè)的行為金融與投資偏好
3、資產(chǎn)評(píng)估與股權(quán)定價(jià)
4、融資渠道比較分析及選擇
5、融資風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)防范控制
6、人事安排與權(quán)益分配
7、資源整合與激勵(lì)機(jī)制
第三部分：資本運(yùn)營(yíng)與上市投融資戰(zhàn)略篇
一、企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)實(shí)務(wù)
1、資本市場(chǎng)融資體制轉(zhuǎn)變
2、資本市場(chǎng)與企業(yè)成長(zhǎng)
3、資產(chǎn)證券化與融資創(chuàng)新
4、企業(yè)間接上市與全流通并購二、投資分析與決策
1、投資銀行與資產(chǎn)證券化深度分析
2、債券產(chǎn)品選擇與組合
3、投資風(fēng)險(xiǎn)管理
4、融資的實(shí)務(wù)與流程
三、國際融資渠道
1、公開資本市場(chǎng)融資
2、全球創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)
3、國際投融資案例分析
4、高利潤(rùn)的離岸貿(mào)易融資四、企業(yè)戰(zhàn)略并購與重組
1、現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的變遷
2、管理者收購（MBO）的規(guī)范化
3、并購重組分析及方案選擇
4、兼并、收購、重組與整合
五、上市戰(zhàn)略的選擇與操作
1、不同上市地的審批、監(jiān)管及規(guī)則條件
2、上市過程中流程及操作
3、IPO輔導(dǎo)實(shí)務(wù)
4、上市地點(diǎn)、時(shí)機(jī)與方式優(yōu)化選擇六、與上市相關(guān)的企業(yè)資本運(yùn)作
1、如何做好上市前風(fēng)險(xiǎn)投資的引入
2、上市決策與規(guī)劃制定
3、確定募資前的股權(quán)定價(jià)與權(quán)益分配
4、如何控制資本籌措的成本
七、新三板掛牌實(shí)務(wù)
1、多層次資本市場(chǎng)比較及選擇
2、新三板掛牌要求及流程
3、財(cái)務(wù)及法律關(guān)鍵問題及解決方法
4、企業(yè)投資價(jià)值及案例八、創(chuàng)業(yè)板上市融資
1、創(chuàng)業(yè)板上市條件與流程
2、財(cái)務(wù)審計(jì)/驗(yàn)資/盈利預(yù)測(cè)
3、上市籌劃與包裝
4、已上市企業(yè)的再融資
九、借殼上市專題
1、殼的時(shí)機(jī)及目標(biāo)公司選擇
2、股權(quán)及資產(chǎn)置換的優(yōu)化組合
3、目標(biāo)公司法務(wù)及稅務(wù)審核
4、借殼上市案例分析十、企業(yè)上市與VC、PE退出
1、如何做好交易買賣和二次賣出
2、如何操作股權(quán)投資退出
3、PE/VC退出策略
4、股權(quán)資產(chǎn)并購與反并購
十一、上市公司資本運(yùn)營(yíng)與董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)運(yùn)作
1、管理團(tuán)隊(duì)和商業(yè)模式的合理估值
2、經(jīng)營(yíng)價(jià)值的創(chuàng)造及其內(nèi)在沖突
3、股權(quán)資產(chǎn)泡沫風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策
4、董事會(huì)的定位、構(gòu)建和運(yùn)作模式
5、董事的酬金與績(jī)效
6、董事會(huì)與管理層戰(zhàn)略如何一致
7、獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)的定位、構(gòu)建和運(yùn)作模式十二、上市企業(yè)再融資戰(zhàn)略
1、上市公司再融資管理辦法
2、再融資與資本戰(zhàn)略
3、上市公司再融資私募化
4、上市公司再融資過程中的重要審核
5、融資成本對(duì)股權(quán)融資的影響
6、公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)融資的影響
7、考核制度對(duì)股權(quán)融資偏好的影響

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