高管財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)量化與應(yīng)對(duì)訓(xùn)練營-1天

高級(jí)管理者財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)量化與應(yīng)對(duì)訓(xùn)練營
——風(fēng)險(xiǎn)管理工具拆解
什么是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)？企業(yè)都有哪些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)？
什么是償債能力的最核心指標(biāo)？
投資收益多了到底好不好？
現(xiàn)金流為負(fù)就一定會(huì)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)嗎？
研發(fā)資本化率如何影響報(bào)表上的盈利？
是不是所有的債都是壞的？
什么是商譽(yù)？商譽(yù)多了是風(fēng)險(xiǎn)嗎？
錢多了是好事嗎？企業(yè)要保有多少現(xiàn)金？
······
突然襲來的冠狀病毒，造成社會(huì)停擺，企業(yè)待產(chǎn)，員工待業(yè)。很多企業(yè)開始發(fā)聲，西貝莜面村的老板公開喊話，“貸款發(fā)工資只能支撐3個(gè)月”。
無疑，疫情是一個(gè)偶發(fā)的黑天鵝事件。但是，在這個(gè)偶然之下有哪些必然呢？西貝保有的現(xiàn)金是否足夠？稻盛和夫先生講過，要在土表正中相撲，不要把自己逼到土表的邊緣再進(jìn)行搏斗。稻盛和夫領(lǐng)導(dǎo)下的京瓷公司一直保有充足的現(xiàn)金，在一次又一次危機(jī)到來之時(shí)安然過關(guān)。不過，在企業(yè)發(fā)展順利的年間，稻盛和夫卻被投資人指責(zé)持有太多現(xiàn)金且不善利用財(cái)務(wù)杠桿。
在危機(jī)到來之時(shí)，我們不應(yīng)該止步于危機(jī)的應(yīng)對(duì)，我們更應(yīng)該去深入思考，公司到底有哪些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)？這些危機(jī)是否有其爆發(fā)的必然呢？有沒有方法和工具幫助企業(yè)量化這些危機(jī)并且在危機(jī)到來之前給我們預(yù)警？
本課程采用案例+工具+落地的教學(xué)方式，以閆老師自己開發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)儀表盤（工具）貫穿整個(gè)課程，應(yīng)用蘋果、科大訊飛、方正科技等知名公司的財(cái)務(wù)報(bào)表作為案例數(shù)據(jù)，手把手教你量化分析公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及背后的商業(yè)行為。
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只是冰山一角，真正的解決涉及到財(cái)報(bào)背后的商業(yè)模式與業(yè)務(wù)行為。強(qiáng)烈建議總經(jīng)理帶領(lǐng)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)與財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)參與課程。在掌握了財(cái)務(wù)分析方法的基礎(chǔ)上，學(xué)員把自己公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)導(dǎo)入風(fēng)險(xiǎn)模型，完成對(duì)自己公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。在課上可以針對(duì)自己公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與老師進(jìn)行交流溝通，并探討解決之道。
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)結(jié)果演示
風(fēng)險(xiǎn)得分：45分 中等風(fēng)險(xiǎn)
償債風(fēng)險(xiǎn)
現(xiàn)金對(duì)短期有息負(fù)債保障不足
凈現(xiàn)金為負(fù)數(shù)
現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)
經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流為負(fù)數(shù)
應(yīng)收賬款回收速度慢于行業(yè)平均水平
存貨周轉(zhuǎn)率低于行業(yè)平均水平
盈利風(fēng)險(xiǎn)
毛利率低于行業(yè)平均水平
盈利過高依賴于政府補(bǔ)助
結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)
資產(chǎn)負(fù)債率高于70%（非金融企業(yè)）
短期負(fù)債比例高，償還壓力大
商譽(yù)占凈資產(chǎn)比例超過25%
培訓(xùn)大綱
培訓(xùn)時(shí)間：1-2天
培訓(xùn)對(duì)象
總經(jīng)理
核心業(yè)務(wù)高管
財(cái)務(wù)人員
各職能人員
培訓(xùn)收益
識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)的四個(gè)維度
學(xué)習(xí)使用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)自測(cè)模型
厘清財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)背后的形成機(jī)制及應(yīng)對(duì)
評(píng)估自己公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并分析
掌握相關(guān)的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)
獲得閆靜老師獨(dú)家開發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)工具
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的“四維度”
頭腦風(fēng)暴：你所知道的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有哪些？
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的四個(gè)維度及權(quán)重
償債風(fēng)險(xiǎn)
現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)
盈利風(fēng)險(xiǎn)
結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)
報(bào)表是用來淘汰公司的！
維度一：償債風(fēng)險(xiǎn)
反映償債能力不足的五個(gè)指標(biāo)
短期指標(biāo)與長期指標(biāo)
指標(biāo)詳解
評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)
相關(guān)財(cái)務(wù)知識(shí)
現(xiàn)金流：經(jīng)營與非經(jīng)營
息稅前利潤vs凈利潤
兩種不同的利息保障倍數(shù)
貨幣資金與凈現(xiàn)金
案例：
方正科技的“負(fù)現(xiàn)金”
蘋果：錢多的煩惱
金發(fā)科技的現(xiàn)金流保障倍數(shù)
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)與管理
保持合適的現(xiàn)金
避免非主營業(yè)務(wù)擴(kuò)張
降低經(jīng)營杠桿率
維度二：現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)
反應(yīng)企業(yè)現(xiàn)金流不足的六個(gè)指標(biāo)
獲現(xiàn)能力與運(yùn)營能力
指標(biāo)詳解
評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)
相關(guān)財(cái)務(wù)知識(shí)
黑字倒閉：有利潤卻還不起債？
“賺錢”與“轉(zhuǎn)錢”：現(xiàn)金周期
OPM模式：用別人的錢賺錢
案例：
ST索菱：經(jīng)營現(xiàn)金流為負(fù)
方正科技：連年下降的存貨周轉(zhuǎn)率
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)與管理
利潤考核與現(xiàn)金流考核：兩手一起抓
優(yōu)化公司的營運(yùn)資本
存貨與供應(yīng)鏈管理
維度三：盈利風(fēng)險(xiǎn)
反映企業(yè)盈余質(zhì)量的六個(gè)指標(biāo)
一個(gè)工具：同比利潤表
指標(biāo)詳解
評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)
相關(guān)財(cái)務(wù)知識(shí)
政府補(bǔ)助與投資收益：“不務(wù)正業(yè)”指標(biāo)
什么是利潤最珍貴的屬性？
毛利率：薄利多銷的陷阱
凈資產(chǎn)收益率：股東要掙多少錢？
案例：
科大訊飛：傲視行業(yè)的毛利率
方正科技：400%的投資收益
ST索菱：負(fù)數(shù)的凈利潤
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)與管理
建立差異化戰(zhàn)略
增加新產(chǎn)品研發(fā)投入，增加產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力
全面預(yù)算管理，費(fèi)用管控
維度四：結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)
反映企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)失衡的五個(gè)指標(biāo)
指標(biāo)詳解
評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)
相關(guān)財(cái)務(wù)知識(shí)
所有的債都是壞的嗎？
短債長投：資產(chǎn)與債務(wù)匹配的兩個(gè)維度
商譽(yù)：是企業(yè)的資產(chǎn)嗎？
案例：
方正科技的對(duì)外擔(dān)保
得潤電子的短期有息負(fù)債
地產(chǎn)公司的預(yù)收款
萬科與萬達(dá)的資本結(jié)構(gòu)
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)與管理
建立合理的融資結(jié)構(gòu)
并購風(fēng)險(xiǎn)管理
知識(shí)落地與內(nèi)容總結(jié)：
學(xué)員互動(dòng)與練習(xí)：
應(yīng)用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析模型
學(xué)員公司展示分析成果
測(cè)評(píng)表的使用邏輯與注意事項(xiàng)：
絕對(duì)指標(biāo)與相對(duì)指標(biāo)的優(yōu)劣
有可能被“誤殺”的公司
現(xiàn)金流為負(fù)
公司發(fā)展的階段
財(cái)務(wù)報(bào)表失靈的主要原因
研發(fā)資本化
固定資產(chǎn)的折舊率
應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備
上市公司“洗大澡”
存貨的報(bào)廢問題
打通任督二脈：杜邦金字塔模型
公司靠什么賺錢？
如何打造一家筋骨強(qiáng)健的公司？
討論：一個(gè)優(yōu)秀公司的指標(biāo)值
如何定義同行業(yè)的優(yōu)秀公司？
制定自己公司的階段性指標(biāo)

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