財(cái)務(wù)操縱面面觀
首先要明確財(cái)務(wù)操縱有不同的目的利潤(rùn)最大化，利潤(rùn)最小化，利潤(rùn)均衡化，利潤(rùn)清洗（更換法人時(shí)），粉飾財(cái)務(wù)狀況等，如對(duì)稅局少報(bào)利潤(rùn)，對(duì)上級(jí)多報(bào)利潤(rùn)，對(duì)銀行修飾資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)，為平衡各年利潤(rùn)而少報(bào)利潤(rùn)等，動(dòng)機(jī)決定目的；操縱方式就程度而言，可以有違法操縱如完全無(wú)中生有虛構(gòu)銷售文檔，違規(guī)操縱如借款費(fèi)用資本化，故意采用不適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策，故意做錯(cuò)帳等，擦邊球－如有選擇的變更會(huì)計(jì)政策，形式合法但實(shí)質(zhì)為操縱如關(guān)聯(lián)公司內(nèi)部通過(guò)臨時(shí)簽訂資金使用費(fèi)合同或商標(biāo)使用合同等轉(zhuǎn)移利潤(rùn)；而造假的對(duì)象依據(jù)目的不同而不同，但不會(huì)超出財(cái)務(wù)報(bào)表范圍，其影響的范圍脫不了三項(xiàng)報(bào)表項(xiàng)目和報(bào)表附注，而會(huì)計(jì)的復(fù)式記賬決定了任何操縱都會(huì)影響上述至少兩個(gè)要素，即一定會(huì)影響資產(chǎn)或負(fù)債或所有者權(quán)益。而常見的可以達(dá)到操縱上述會(huì)計(jì)要素的手段主要有關(guān)聯(lián)交易操縱、操縱會(huì)計(jì)政策、操縱會(huì)計(jì)估計(jì)、操縱會(huì)計(jì)賬目


操縱方法 結(jié)果 方式 常見手段 點(diǎn)評(píng) 總體點(diǎn)評(píng)
關(guān)聯(lián)公司交易 主營(yíng)業(yè)務(wù)操縱 主要有虛構(gòu)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和設(shè)定不合理轉(zhuǎn)移價(jià)格的方式，如依據(jù)上市公司利潤(rùn)裝況而確定不同的采購(gòu)或銷售定價(jià)；上市公司可在不同控股程度的子公司之間分配訂單以達(dá)到調(diào)節(jié)利潤(rùn)和稅務(wù)規(guī)劃的目的；上市公司將產(chǎn)品銷售給控股股東和非控股子公司（無(wú)須合并報(bào)表而抵消溢價(jià)）；上市公司利用子公司按市場(chǎng)價(jià)銷售給第三方，確認(rèn)該子公司銷售收入，再由另一公司從第三方手中購(gòu)回，這種做法避免了集團(tuán)內(nèi)部交易必須抵消的約束； 形式合法，設(shè)定轉(zhuǎn)移價(jià)格的方式除非該定價(jià)大大脫離市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)，否則稽查困難很大；
關(guān)聯(lián)交易本質(zhì)上是上市公司利益最終向控股股東轉(zhuǎn)移，但在上市公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)，為保住殼資源，大股東往往通過(guò)各種方式的關(guān)聯(lián)交易向上市公司補(bǔ)充牛奶，粉飾上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表，尤其在目前中國(guó)這樣的股市上市公司大多為集團(tuán)公司剝離優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)上市和優(yōu)良的敢吹傳統(tǒng)下，關(guān)聯(lián)上市公司賺多少完全是可操縱的，而這些又往往跟著一些冠冕堂皇的理由來(lái)表明其對(duì)投資者的負(fù)責(zé)程度和改善上市公司業(yè)績(jī)的決心等來(lái)欺騙投資者，雖然財(cái)政部發(fā)了一些內(nèi)部交易處理的規(guī)定，但保護(hù)程度有限；投資者不在內(nèi)部根本無(wú)法判斷，對(duì)看不清的大量關(guān)聯(lián)交易的公司還是遠(yuǎn)離為妙
費(fèi)用操縱 如財(cái)務(wù)費(fèi)用調(diào)節(jié)，上市公司與控股股東以及非控股子公司之間存在大量的資金往來(lái)，通過(guò)對(duì)被占用的資金費(fèi)率的高低操縱利潤(rùn)；如管理費(fèi)用調(diào)節(jié)，當(dāng)上市公司經(jīng)營(yíng)不理想時(shí)，或者調(diào)低上市公司應(yīng)交納的費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，或者承擔(dān)上市公司的相關(guān)費(fèi)用，甚至將以前年度已交納的費(fèi)用退回，從而達(dá)到轉(zhuǎn)移費(fèi)用、增加利潤(rùn)的目的；有些費(fèi)用根本就不入賬，或由母公司承擔(dān) 資金費(fèi)率的確定牽涉面寬而且涉及專業(yè)判斷，往往就其本身難以確定合理性，但可以通過(guò)類似公司的對(duì)比來(lái)確定，或干脆將其從利潤(rùn)中剔除后評(píng)估
資產(chǎn)重組 如控股股東溢價(jià)收購(gòu)上市公司的不良資產(chǎn)，即資產(chǎn)置換；以不良實(shí)物資產(chǎn)與控股股東合資成立公司，由此來(lái)降低該不良資產(chǎn)給上市公司帶來(lái)的損失；托管經(jīng)營(yíng)，如上市公司將不良資 產(chǎn)委托母公司經(jīng)營(yíng)，定額收取回報(bào)；集團(tuán)公司將高獲利能力的資產(chǎn)以低收益形式讓上市公司托管 較為常見的所謂資產(chǎn)重組的一種方式，最好剔除后評(píng)估或判斷控股股東的目的是出于確實(shí)經(jīng)營(yíng)的目的還是臨時(shí)的操縱（但作為外圍使用者根本難以判斷，對(duì)該類公司還是遠(yuǎn)離為妙，基本上控股股東這樣做的原因更多的是為了保留這頭奶牛以后好擠奶）
操縱股權(quán)投資 如操縱投資比率改變會(huì)計(jì)報(bào)表的合并范圍：對(duì)連年虧損的子公司，一般將其股權(quán)減持至１９％，以暫時(shí)隱藏該項(xiàng)虧損；而對(duì)于盈利狀況較好的子公司，上市公司一般會(huì)尋求提高股權(quán)比率至２０％以上；如內(nèi)部股份轉(zhuǎn)讓賺取超出合理水平的投資收益；
債務(wù)重組 如豁免債務(wù)
關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化 有的將交易時(shí)機(jī)選擇在正式入主上市公司前，因?yàn)榇藭r(shí)他們還不是關(guān)聯(lián)方，可以名正言順地避開對(duì)于關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管；有的在交易前出讓關(guān)聯(lián)企業(yè)股份或終止受讓相關(guān)股份，從而在名義上解除關(guān)聯(lián)關(guān)系，相應(yīng)交易不再屬于關(guān)聯(lián)交易；有的采用體外循環(huán)法，通過(guò)多重參股合資公司間接控制上市公司，使兩者關(guān)系非關(guān)聯(lián)化 道高一尺，魔高一丈
操縱會(huì)計(jì)賬目 少計(jì)負(fù)債，而依據(jù)目的形式多樣，如為少計(jì)費(fèi)用增加利潤(rùn)而少預(yù)提工資，為改善資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)而將負(fù)債隱藏在關(guān)聯(lián)公司或不記賬等，隱藏或有負(fù)債等重大事項(xiàng)如對(duì)外擔(dān)保、委托理財(cái)?shù)?操縱會(huì)計(jì)賬目的行為從根本上而言應(yīng)該可以通過(guò)審計(jì)師的審計(jì)程序發(fā)現(xiàn)，只不過(guò)審計(jì)師也是拿著被審計(jì)人的飯碗，甚至有桌下交易，難以實(shí)現(xiàn)其獨(dú)立性。注冊(cè)會(huì)計(jì)師規(guī)范職業(yè)是找死，不規(guī)范職業(yè)是等死，有些道理。
操縱虛擬資產(chǎn) 虛擬資產(chǎn)主要包括：待攤費(fèi)用、代處理?yè)p溢、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用。將本該入費(fèi)用的作為虛擬資產(chǎn)如，或虛擬資產(chǎn)不按規(guī)定攤銷或拖延處理?yè)p溢
收益性支出資本化 如直接將借款費(fèi)用資本化；或更隱秘的做法是，利用自有資金和借入資金難以界定的事實(shí)，通過(guò)人為劃定資金來(lái)源和資金用途，將用于非資本性支出的利息資本化。
潛虧掛帳 如3年以上應(yīng)收賬款不沖消、低于可實(shí)現(xiàn)價(jià)值的存貨不作準(zhǔn)備，有更妙的方法是利用資產(chǎn)評(píng)估的機(jī)會(huì)將潛虧作為資產(chǎn)評(píng)估減值沖消資本公積而不影響利潤(rùn)表，而資本公積的減少又可以利用其他資產(chǎn)的增值來(lái)抵消 對(duì)不實(shí)資產(chǎn)的確定和處理方法會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)該都有規(guī)定了，只是看審計(jì)師能不能秉公辦事而已。如果審計(jì)師不能查出那是不可能的，只是他有個(gè)人利益不報(bào)而已

注冊(cè)會(huì)計(jì)師界已經(jīng)將這兩個(gè)科目戲稱為“垃圾筒”（因?yàn)槠渌麘?yīng)收款往往用于隱藏潛虧）和“聚寶盆”（因?yàn)槠渌麘?yīng)付款往往用于隱瞞利潤(rùn)）
主營(yíng)業(yè)務(wù)操縱 如借助與第三方簽定“賣斷”收益權(quán)的協(xié)議，提前確認(rèn)收入，實(shí)際應(yīng)為預(yù)收賬款；有的公司在報(bào)告日前做一筆假銷售，再于報(bào)告日后退貨；將下一年的銷售提前發(fā)出確認(rèn)收入；一條龍銷售造假，制造假銷售合同、假貨物入庫(kù)單、假出庫(kù)單、假保管賬、假成本計(jì)算單等假憑證（基本都在年末）；有的企業(yè)利用完工產(chǎn)品與在產(chǎn)品之間費(fèi)用的分配進(jìn)行會(huì)計(jì)利潤(rùn)操縱，有的企業(yè)利用生產(chǎn)成本與期間費(fèi)用的劃分故意計(jì)算錯(cuò)誤進(jìn)行會(huì)計(jì)利潤(rùn)操縱，或虛列存貨，以隱瞞存貨減少的事實(shí) 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則：資產(chǎn)負(fù)債日后項(xiàng)目應(yīng)有所規(guī)定；審計(jì)師也應(yīng)可以查出，關(guān)鍵是金額大小（但金額如果不大，這公司也不會(huì)做了），但估計(jì)審計(jì)師也要吃飯，對(duì)此也就睜只眼閉只眼了，至于寅吃卯糧，太常見了，幾乎每家公司都這樣，而且通常會(huì)同客戶勾結(jié)如要求客戶確認(rèn)銷售（如客戶不那么早要的話，就承諾無(wú)償保管等手段來(lái)配合）。關(guān)鍵是金額的多少
操縱會(huì)計(jì)估計(jì) 操縱8項(xiàng)準(zhǔn)備 八項(xiàng)計(jì)提為壞賬準(zhǔn)備、短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、在建工程減值準(zhǔn)備、無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和委托款減值準(zhǔn)備計(jì)提。如“虧往盈今”的辦法，即采用追溯調(diào)整法，拼命加大這些計(jì)提的追溯調(diào)查力度，在以往年度提取巨額的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，造成當(dāng)年的巨額虧損，為下一年度輕松扭虧提供方便?；蚶觅Y產(chǎn)減值準(zhǔn)備推遲或提前損失，典型表現(xiàn)為某個(gè)年度出現(xiàn)巨額虧損，然后以后再轉(zhuǎn)回即可 資產(chǎn)減值計(jì)量難度很大，甚至大大超過(guò)上市公司財(cái)務(wù)部門及審計(jì)師的職業(yè)判斷能力，除非尋求專業(yè)的不動(dòng)產(chǎn)及無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估師幫助外，否則根本無(wú)法得出恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)減值標(biāo)準(zhǔn)，從而影響減值準(zhǔn)備計(jì)提的正確性。這就更為上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備操縱利潤(rùn)提供了空間，你說(shuō)，作為外部使用者你怎么可能給予準(zhǔn)確的判斷。但話說(shuō)回來(lái)，至少可以達(dá)至判斷該公司的目的看看該公司管理層的忠誠(chéng)度和其準(zhǔn)備的目的，如果是那種在掙扎的公司，既然如此，跑就是的了。 本身要求很高的職業(yè)判斷，而職業(yè)判斷有時(shí)是公婆各說(shuō)各有理，分析人也只有依賴自己的職業(yè)判斷了
有意混淆會(huì)計(jì)政策變更大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正和會(huì)計(jì)估計(jì)變更的界線，將本應(yīng)歸于會(huì)計(jì)估計(jì)變更的事項(xiàng)視為會(huì)計(jì)政策變更或重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，進(jìn)行追溯調(diào)整，清除對(duì)本年利潤(rùn)的不利影響 看審計(jì)師的職業(yè)判斷了
其他 下面附有為一份不太完整的會(huì)計(jì)估計(jì)列表，反正每一項(xiàng)都可以依據(jù)操縱目的操縱，既然是估計(jì)就允許不十分準(zhǔn)嘛：）
操縱會(huì)計(jì)政策 下面附有為一份不太完整的會(huì)計(jì)政策列表，跟會(huì)計(jì)估計(jì)一樣每一項(xiàng)都可以依據(jù)操縱目的操縱
地方政府支持 擅自降低稅負(fù) 地方政府由于爭(zhēng)取發(fā)行上市指標(biāo)的難度大、“殼資源”依然稀缺，本地的上市公司的行政領(lǐng)導(dǎo)和直接或間接所有者不愿其失去寶貴的上市資格，所以一旦出現(xiàn)無(wú)法配股或面臨摘牌的狀況，地方政府常常伸出“看的見的手”予以行政支持
地方財(cái)政補(bǔ)貼
減免利息
其他政策支持，如降低土地使用費(fèi)等

可選擇會(huì)計(jì)政策列表：

項(xiàng)目 可選會(huì)計(jì)政策
壞賬準(zhǔn)備計(jì)提方法 帳齡法，余額百分比法，收入百分比法
發(fā)出存貨計(jì)價(jià) 個(gè)別計(jì)價(jià)法、先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法、移動(dòng)平均法和后進(jìn)先出法
固定資產(chǎn)折舊 年限平均法、工作量法、雙倍余額遞減法或者年數(shù)總和法
所得稅核算
所得稅返還的核算 權(quán)責(zé)發(fā)生制、現(xiàn)金收付制
建造合同的完工百分比確定法 （1）累計(jì)實(shí)際發(fā)生的合同成本占合同預(yù)計(jì)總成本的比例； 2）已經(jīng)完成的合同工作量占合同預(yù)計(jì)總工作量的比例； （3）已完合同工作的測(cè)量

長(zhǎng)期債券投資溢價(jià)、差價(jià)攤銷 直線法、實(shí)際利率法
長(zhǎng)期股權(quán)投資差額攤銷 合同規(guī)定了投資期限的，按投資期限攤銷。沒(méi)有規(guī)定投資期限的，投資成本超過(guò)應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額，一般按不超過(guò)10年的期限攤銷；投資成本低于應(yīng)享有按投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額，一般按不低于10年的期限攤銷
長(zhǎng)期股權(quán)投資核算方法 成本法、權(quán)益法
遞延資產(chǎn)攤銷時(shí)間

借款費(fèi)用的處理方法 資本化、費(fèi)用化
長(zhǎng)期股權(quán)投資收益
外幣折算方法
合并報(bào)表原則

會(huì)計(jì)估計(jì)列表：
項(xiàng)目
壞帳計(jì)提比率
短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備
存貨跌價(jià)準(zhǔn)備
長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備
固定資產(chǎn)折舊年限
固定資產(chǎn)殘值比率
固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備： 可收回金額<賬面金額（可收回金額：銷售凈價(jià)或該資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值孰高）
在建工程減值準(zhǔn)備
無(wú)形資產(chǎn)攤銷年限： 如果預(yù)計(jì)使用年限超過(guò)了相關(guān)合同規(guī)定的受益年限或法律規(guī)定的有效年限，無(wú)形資產(chǎn)的攤銷年限按如下原則確定： （1）合同規(guī)定了受益年限但法律沒(méi)有規(guī)定有效年限的，攤銷年限不應(yīng)超過(guò)受益年限； （2）合同沒(méi)有規(guī)定受益年限但法律規(guī)定了有效年限的，攤銷年限不應(yīng)超過(guò)有效年限； （3）合同規(guī)定了受益年限，法律 也規(guī)定了有效年限的，攤銷年限不應(yīng)超過(guò)受益年限與有效年限兩者之中較短者。 如果合同沒(méi)有規(guī)定受益年限，法律也沒(méi)有規(guī)定有效年限的，攤銷年限不應(yīng)超過(guò)10年
無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備
委托貸款減值準(zhǔn)備



財(cái)務(wù)操縱面面觀