哈利波特會計魔校
哈利波特會計魔校 我一直想在黃世忠教授《會計數(shù)字游戲》基礎(chǔ)上提煉出美國上市公司十大舞弊技巧，以供 同仁研習(xí)，但在寫作過程中，我發(fā)現(xiàn)，美國上市公司的財務(wù)舞弊手法新鮮也不多，除了 SPE外；于是我更多參考了國內(nèi)上市公司的一些實例，包括我自己分析的一些案例，這篇 文章介紹了收入確認(rèn)、收益性支出與資本化支出、資產(chǎn)減值、企業(yè)合并、合并報表、無 形資產(chǎn)、或有事項、會計估計、重大會計差錯及關(guān)聯(lián)交易等十大魔法，基本上涵蓋國內(nèi) 上市公司大部分會計數(shù)字游戲技巧，本文基于實務(wù)基礎(chǔ)上對會計魔法作了深入學(xué)術(shù)研究 ，與同類文獻(xiàn)相比，相信這是一篇最有深度的會計數(shù)字游戲文章，不管是實務(wù)工作者、 理論工作者或準(zhǔn)則制定者，都能從本文中得到一些啟示。 哈利波特會計魔校 飛草 　　2003年12月7日晚央視“對話”現(xiàn)場，招商局集團董事長秦曉對國資委李毅中副主任及 現(xiàn)場嘉賓公開宣稱：“我這兩天在北京開會，我公司的那些領(lǐng)導(dǎo)給我打電話，問我今年利 潤是做成17億還是18億呢，還是20億呢？我說你等我回去看看國資委的考核條例我再給 你定。”會計改革這么多年了，怎么還會有這種“書記利潤，廠長成本”發(fā)生？而且以前這 種事情是“偷偷摸摸”的，現(xiàn)在倒好“廣而告之”了。如果會計利潤是如此容易操縱，國資 委對大企業(yè)基于業(yè)績的考核目標(biāo)豈不落空，上市公司業(yè)績報告還有多少含金量可言？估 計與判斷是會計所固有的，會計曾因此而被稱為藝術(shù),但這種藝術(shù)極易蛻化成魔術(shù)，筆者 認(rèn)為當(dāng)前會計存在十大魔法，導(dǎo)致會計核算變得彈性十足。有人說，會計核算就象一個 小孩的氣球，一個公司可以隨意使自己使盈余或資產(chǎn)變大或變小。 十大魔法 　　一、收入確認(rèn) 　　收入確認(rèn)在理論上是一個時點，實務(wù)上卻是一個時期，這給企業(yè)管理當(dāng)局操縱利潤 提供了極大的空間，這是一方面；另一方面通過交易安排，可以人為創(chuàng)造銷售收入；除 此之外，現(xiàn)在許多收入是打包的，“包”里既有銷售收入，又有勞務(wù)收入，可能還有使用 權(quán)收入，這些收入確認(rèn)的時點是不一樣的，施樂主要舞弊手法就是操縱“捆綁”收入的分 攤，它的“捆綁”收入中包括銷售收入、融資收入和維護收入，施樂從1995年開始通過武 斷確定融資權(quán)益回報率人為壓低融資收入、高估毛利率人為提高銷售收入及利用租賃價 格調(diào)增和展期等手法提前確認(rèn)復(fù)印機銷售收入。這種手法在我國的軟件企業(yè)中應(yīng)該是存 在的，軟件行業(yè)提供的系統(tǒng)集成等業(yè)務(wù)也是一種“捆綁”收入，至少有硬件銷售和軟件服 務(wù)兩塊，由于銷售收入一般是即期確認(rèn)，而服務(wù)收入是遞延確認(rèn)，而一些軟件公司可能 即期將所有的收入都確認(rèn)了，這就有可能導(dǎo)致提前確認(rèn)收入。 　　收入的伎倆除了提前和推遲確認(rèn)之外，還有兩種手法值得警惕： 　　一是三角交易，這種手法最簡單就是互相交易，你買我的產(chǎn)品(勞務(wù))，我也買你的 勞務(wù)(產(chǎn)品)，彼此虛增資產(chǎn)和收益，這些伎倆最適用場所是一方是提供勞務(wù)，另外一方 是提供商品，當(dāng)然由于直接對敲容易引起審計師懷疑，最好是經(jīng)過橋梁公司，A賣B，B賣 給C，C再賣給A，不且是商品或勞務(wù)可以通過三角交易完成虛增資產(chǎn)、虛增收入的目的， 股權(quán)、除商品外其它資產(chǎn)也可以通過這種三角交易完成自我增值，如上市公司子公司A將 旗下一子公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給B，B又將該公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給C，而C又是上市公司另外一家子公 司，通過這種交易，子公司A就可以確認(rèn)巨額的投資收益，從而可以輕松繞過成本法不能 象權(quán)益法一樣根據(jù)被投資公司凈資產(chǎn)變動確認(rèn)投資收益的缺陷，2002年福日股份被迫調(diào) 回投資收益2821萬元，理由是其持有被投資公司9.5%股權(quán)不適用權(quán)益法，如果當(dāng)時及早 操作，有可能可以通過三角交易成功確認(rèn)所需要的收益，當(dāng)然股權(quán)轉(zhuǎn)讓也是有限制的， 特別是國有企業(yè)及外商投資企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓受到一定限制，福日股份想通過股份迂回轉(zhuǎn)讓 方式確認(rèn)投資收益有一定的難度，尤其是被投資企業(yè)當(dāng)年改組為股份公司，股東不能變 更的情況下，利用此手法只有提前將所持中華映管的股權(quán)交由投資公司持有，再由投資 公司出面完成股權(quán)迂回轉(zhuǎn)讓。正因為此，很多上市公司都成立了投資公司，投資公司的 成立為三角交易提供了更大的活動空間。 　　二是填塞分銷渠道，這種手法也非常常用，大部分商品都要通過分銷商才到最終用 戶頭上，生產(chǎn)商或批發(fā)商為了增加銷售收入，不管分銷商的實際需要，提前數(shù)月發(fā)貸并 確認(rèn)收入，導(dǎo)致分銷商手頭存貨嚴(yán)重積壓，博士倫、陽光電器及百時美施貴寶都曾用過 這樣的伎倆，這種伎倆非常隱蔽，分銷商之所以接受超過需要的存貨主要是生商或批發(fā) 商采取各種促銷手法導(dǎo)致，如可以退貨、回扣點增加、貨款回籠延遲以及虛假提價等導(dǎo) 致分銷商囤貨奇居，這種促銷手法往往導(dǎo)致生產(chǎn)商或批發(fā)商銷售額在月度之間大起大落 ，獨立審計師應(yīng)從銷售額月度間波動發(fā)現(xiàn)此類舞弊. 　　美國一份研究報告顯示，在涉嫌財務(wù)問題的公司中，有50%涉嫌收入確認(rèn)問題，所以 ，收入確認(rèn)是審計的重中之重，對收入的審計，美國新舞弊審計準(zhǔn)則規(guī)定了“有錯推定” 假設(shè)，也就是要求審計師要取得充分證據(jù)證明客戶的收入不存在虛構(gòu)、隱瞞以及提前、 推遲確認(rèn)等情況。美國財務(wù)研究分析中心（CFRA）總裁霍華德o施利特概括了美國上市公 司七大騙術(shù)及三十種手段 ，其中有四大騙術(shù)及十七種手段與收入確認(rèn)有關(guān)，包括過早地記錄收入或記錄有問題的 收入、記錄偽造收入、使用一次性所得抬高收入以及把現(xiàn)在的收入轉(zhuǎn)移到未來等四大騙 術(shù)，這四大騙術(shù)具體又包括以下手段： 記錄收入或記錄有問題的收入 1. 在未來服務(wù)尚未提供時，記錄收入 2. 在貨物發(fā)出前或客戶無條件接受前，記錄收入 3. 在客戶還沒有義務(wù)支付貨款時，記錄收入 4. 向附屬單位出售產(chǎn)品 5. 給予客戶某種回扣作為補償 6. 重復(fù)計算收入 記錄偽造收入 1. 記錄缺乏實際經(jīng)濟意義的收入 2. 將出借交易所得現(xiàn)金計為收入 3. 將投資所得計為收入 4. 將供貨商以未來繼續(xù)購買為條件的折扣計為收入 5. 將公司合并前不適當(dāng)扣留的收入釋放出來作為新公司的收入 使用一次性所得抬高收入 1. 通過出售低價資產(chǎn)增加利潤 2. 把投資所得作為收入的一部分 3. 把投資所得作為營業(yè)費用的減少來報告 4. 通過資產(chǎn)負(fù)債表上各個欄目的重新歸類制造收入 使用一次性所得抬高收入 1. 建立準(zhǔn)備金然后在未來某個時期釋放，充作收入 2. 在公司兼并完成前夕，不正當(dāng)?shù)乜哿羰杖?　　二、資本性支出與收益性支出 　　會計上將支出按受益期的不同，分為收益性支出和資本性支出，收益性支出直接進(jìn) 入當(dāng)期損益，資本性支出形成長期資產(chǎn)，也就是俗稱的“資本化”開支，盡管從理論上是 從受益期限長同可以劃分清楚，但實務(wù)中，僅從受益期限來劃分資本性支出和收益性支 出是不現(xiàn)實的，因為它還得服從“重要性”原則和“配比”原則及“穩(wěn)健性”原則的修正，按 照會計理論，如果沒有對應(yīng)可靠的收入配比，支出就要直接進(jìn)入當(dāng)期損益，這可能是研 發(fā)支出、廣告支出作為收益性支出的理論依據(jù)，但事實上，廣告與研發(fā)費用具有滯后效 應(yīng)和長期效應(yīng)，所以美國會計準(zhǔn)則允許在一定條件下這兩者也是可以資本化的，但這樣 一來就亂了，我們已分不清楚哪些廣告和研發(fā)費用要資本化和哪些不需要，美國在線曾 一度將廣告費用作為“遞延訂戶獲取成本”，因此導(dǎo)致美國在線1994年至1996年虛盈實虧 ，SEC后來對此會計處理提出提出指控，由于美國在線將廣告費用資本化導(dǎo)致以后年度推 銷稀釋其利潤的壓力非常大，美國在線于是順?biāo)浦郏诮涣?50萬元罰款與SEC達(dá)成和 解之后，一次性注銷3.85億元資本化的廣告費用。但世通就沒有那么幸運了，20億美元 的線路租賃費用資本化，盡管財務(wù)總監(jiān)力勸審計委員會以計提巨額固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的 方式將這20億泡沫固定資產(chǎn)沖掉，但審計委員會仍然向SEC報告了這一情況，最終導(dǎo)致繼 安然之后美國證券市場又一驚天丑聞，當(dāng)然筆者在此要特別指出的是，安然與世通的崩 塌表面上是由會計丑聞直接導(dǎo)致，實際上崩塌根本原因是經(jīng)營失敗，如果一個企業(yè)經(jīng)營 很好至少資金流不斷裂，會計丑聞是很難擊倒他的，如施樂、百時美施貴寶等，迄今仍 然是美國最好的公司的代表。 　　美國上市公司除了在研發(fā)支出及廣告支出作文章外，還在其它一些支出上作文章， 如世通就是把線路成本資本化，世通的高管人員以“預(yù)付容量”為借口，要求分支機構(gòu)將 原已確認(rèn)為經(jīng)營費用的線路成本沖回，轉(zhuǎn)至固定資產(chǎn)等資本支出賬戶，以此降低經(jīng)營費 用，調(diào)高經(jīng)營利潤，SEC和司法部已查實的這類造假金額高達(dá)38.52億美元；而美國廢物 管理公司則把諸如維護、整修以及利息這些成本作為廠房設(shè)備轉(zhuǎn)移到資產(chǎn)負(fù)債表中，然 后把這些成本在長達(dá)40年的時期內(nèi)折舊，拒絕沖銷已經(jīng)放棄了的或已經(jīng)減值了的廢物填 埋地的開發(fā)成本，等等。各項會計程序的目的都是為了降低當(dāng)期 的經(jīng)營成本，從而增加當(dāng)期的經(jīng)營性收益。 具有諷刺意味的是，安然、世通、廢物處理公司的審計師都是安達(dá)信（AA），最后都發(fā) 現(xiàn)有一個共同規(guī)律是安達(dá)信不但從這些公司收取了巨額的審計費用，還收取了巨額的咨 詢費用。 　　我國2001年實施的《企業(yè)會計制度》有一個明顯的特點就是對長期資產(chǎn)確認(rèn)實行更穩(wěn) 健原則，基本上取消了“遞延費用”、“長期待推資產(chǎn)”的核算，如開辦費、待處理財產(chǎn)損 益等直接進(jìn)入當(dāng)期損益，對這些大家爭議不大，爭議最大的就是固定資產(chǎn)修理費用，《國 際會計準(zhǔn)則第16號－－不動產(chǎn)、廠場和設(shè)備》則對固定資產(chǎn)后續(xù)支出作出有條件資本化規(guī) 定：對于已確認(rèn)的不動產(chǎn)、廠場和設(shè)備所發(fā)生的相關(guān)后續(xù)支出，如果由此而可能流入企 業(yè)的未來經(jīng)濟利益超過了原先估計的績效標(biāo)準(zhǔn)，則應(yīng)增加這些資產(chǎn)的賬面金額，此外其 它的任何后續(xù)支出都應(yīng)在發(fā)生的當(dāng)期確認(rèn)為費用。而根據(jù)我國《企業(yè)會計制度》，固定資 產(chǎn)修理費用既不預(yù)提也不攤銷，在發(fā)生時直接進(jìn)入當(dāng)期損益，其會計處理與廣告費、研 發(fā)費本質(zhì)是一致的，對此規(guī)定，航空公司首先堅決說“不”，因為此舉對航空公司損益影 響重大，航空公司的維修成本占了其營運成本的一個大頭，一個發(fā)動機可以使用幾年， 但按現(xiàn)行規(guī)定直接進(jìn)入當(dāng)期損益，嚴(yán)重違反了收入與費用的配比原則。不但是航空公司 ，其它企業(yè)同樣也存在這種情況，當(dāng)然固定資產(chǎn)修理費用只是資本性支出與收益性支出 的一個典型的例子罷了，實務(wù)中還有太多這種公說公有理、婆說婆有理的例子，就是同 一個專家，他可能也說不清楚這個支出到底是費用性支出還是資本性支出。但與國際會 計準(zhǔn)則及美國會計準(zhǔn)則相比，我國會計準(zhǔn)則在資本性支出與收益性支出規(guī)定比較死，從 而有效遏制了企業(yè)混淆這兩類支出的界限，美國會計準(zhǔn)則及國際會計準(zhǔn)則在廣告支出、 研發(fā)支出、固定資產(chǎn)及無形資產(chǎn)后續(xù)支出不是一刀切，也就是在滿足一定條件下這些支 出是可以資本化的，但我國將這些支出全部費用化，沒有任何例外事項。比如，最近《中 國注冊會計師協(xié)會專家技術(shù)援助小組信息公告第7號》對路橋進(jìn)行巨額改造作出費用化的 解釋，其根據(jù)就是我國《無形資產(chǎn)》準(zhǔn)則規(guī)定，無形資產(chǎn)在確認(rèn)后發(fā)生的支出，應(yīng)在發(fā)生 時確認(rèn)為當(dāng)期費用。而《國際會計準(zhǔn)則第38號－－無形資產(chǎn)》不是這樣規(guī)定的，它在原則 上規(guī)定無形資產(chǎn)后續(xù)支出要費用化，但又規(guī)定了同時滿足以下兩個條件則屬例外，后續(xù) 支出應(yīng)計入無形資產(chǎn)的成本：（1）該支出很可能使資產(chǎn)產(chǎn)生超過其原來預(yù)定的績效水平 的未來經(jīng)濟利益； （2）該支出可以可靠地計量和分?jǐn)傊猎撡Y產(chǎn)。 如果按國際會計準(zhǔn)則，則路橋進(jìn)行巨額改造作出應(yīng)該資本化。對于我國與國際慣例有差 異的規(guī)定，是不是落伍或僵化呢？筆者認(rèn)為不見得，美國會計準(zhǔn)則在安然事件后作了反 思，其中有一條就是有太多的例外事項，它引以自豪的第141號《企業(yè)合并》準(zhǔn)則就是取消 了權(quán)益聯(lián)營法，只有購買法；這意味著以后準(zhǔn)則的發(fā)展趨勢很有可能是不允許當(dāng)前廣告 、研發(fā)、利息、長期資產(chǎn)后續(xù)支出原則上“費用化”例外“資本化”的規(guī)定存在，因為正如 企業(yè)會創(chuàng)造條件去迎合權(quán)益聯(lián)營法一樣，企業(yè)也可能創(chuàng)造條件去迎合資本化，導(dǎo)致企業(yè) 大量的收益性支出資本化，事實上這么多收益性支出資本化財務(wù)丑聞也證實了這一點。 (海歸論壇 www.haiguinet.com) 　　三、資產(chǎn)減值 　　2003年7月26日，《證券市場周刊》發(fā)表了《會計魔方》封面文章，文章稱，在通過關(guān)聯(lián) 交易、債務(wù)重組等方式受限以后，一種更新的操縱利潤手法正在被越來越多的上市公司 合法地濫用。會計估計，會計鏈條上最具藝術(shù)的部分，正在變成上市公司手中的魔術(shù)—— 巨額計提，秘密準(zhǔn)備，各種版本的故事層出不窮。當(dāng)T族公司慶幸保住上市資格，當(dāng)秘密 準(zhǔn)備出奇制勝，當(dāng)會計估計變成上市公司手中的魔術(shù)棒，市場健康的肌體正在受到損害 。怕的是，這一切都披著合法合規(guī)的外衣。是政...
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