企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)中的稅收籌劃
企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)中的稅收籌劃 現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是經(jīng)濟(jì)關(guān)系貨幣化的經(jīng)濟(jì)，商品生產(chǎn)和交換所形成的錯(cuò)綜復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)關(guān)系 ，是以資金為載體的。資金運(yùn)動(dòng)貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的全過程，并成為聯(lián)結(jié)企業(yè)和市場(chǎng) 、企業(yè)和政府的紐帶，因而稅收籌劃作為現(xiàn)代企業(yè)理財(cái)?shù)囊粋€(gè)重要領(lǐng)域，也要圍繞資金 運(yùn)動(dòng)而展開的。這就有必要對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的資金運(yùn)動(dòng)及其與稅收籌劃的相互關(guān)系， 進(jìn)行進(jìn)一步的研究。 一、企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中進(jìn)行稅收籌劃的可行性 　　所謂稅收籌劃（TaxPlanning）是指在法律規(guī)定許可的范圍內(nèi)，通過對(duì)經(jīng)營(yíng)、投資、 理財(cái)活動(dòng)的事先籌劃和安排，盡可能地取得“節(jié)稅”（TaxSavings）的稅收利益，其要點(diǎn) 在于合法性、籌劃性和目的性。當(dāng)前企業(yè)進(jìn)行的稅收籌劃往往是按稅種進(jìn)行的，很少有 企業(yè)將稅收籌劃與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的全過程有機(jī)結(jié)合起來。其實(shí)，在現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中 ，根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不同階段的特點(diǎn)，通過稅務(wù)安排，實(shí)現(xiàn)稅收籌劃不僅是十分必要的，而 且是完全可行的。 　　1.大量稅收優(yōu)惠的存在，為稅收籌劃提供了操作的可能性 　　稅收優(yōu)惠（TaxPrivileges），又稱稅式支出，是國家稅制的一個(gè)重要組成部分，是 政府為了達(dá)到一定的政治、社會(huì)和經(jīng)濟(jì)目的，而對(duì)納稅人實(shí)行的稅收鼓勵(lì)（TaxIncenti ves）。稅收優(yōu)惠反映了政府行為，它是通過政策導(dǎo)向影響納稅人生產(chǎn)和消費(fèi)偏好來實(shí)現(xiàn) 的，所以也是國家調(diào)控經(jīng)濟(jì)的重要杠桿。無論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，都把稅收優(yōu) 惠政策作為其引導(dǎo)投資、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大就業(yè)、刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要手段。 　　改革開放以來，為了吸引外資，引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)，增加出口，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我 國實(shí)行了大量的區(qū)域性及行業(yè)性稅收優(yōu)惠政策。譬如，對(duì)投資于經(jīng)濟(jì)特區(qū)、浦東新區(qū)、 經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)等特殊區(qū)域企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策；關(guān)于企業(yè)所得稅的若干優(yōu)惠政策等等。即 使將來對(duì)外資企業(yè)實(shí)行國民待遇（即稅收無差別待遇）以后，仍然會(huì)有大量的稅收優(yōu)惠 政策存在，這已為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家的稅收實(shí)踐所證實(shí)。這就為按照企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的流轉(zhuǎn)程 序，事先根據(jù)稅收優(yōu)惠政策的導(dǎo)向，安排生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，從而實(shí)現(xiàn)稅收籌劃提供了可能 。 　　2.稅收籌劃是以企業(yè)為運(yùn)作主體的，必須與企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)結(jié)合進(jìn)行 　　稅收籌劃的運(yùn)作主體是企業(yè)，其目的是取得納稅人——企業(yè)整體利益的最大化，即不 能僅僅關(guān)注個(gè)別稅種稅負(fù)的高低，某一稅種少繳了，另一稅種可能要多交。因而必須著 眼于企業(yè)整體的稅負(fù)高低。同時(shí)，不僅要使企業(yè)整體稅負(fù)降低，還要避免稅負(fù)減輕導(dǎo)致 企業(yè)銷售與利潤(rùn)的下降超過節(jié)稅收益，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)整體利益的最大化。 　　這種追求企業(yè)整體效益最大化的目標(biāo)，是按稅種進(jìn)行的稅收籌劃難以達(dá)到的。因此 ，只有按照企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，通盤考慮稅收籌劃引起的不同稅種、不同課稅環(huán)節(jié)稅收 負(fù)擔(dān)正反方向的變化情況，通過成本- 效益分析，將稅收負(fù)擔(dān)的變化情況與企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的變化綜合考慮，從而制定出最佳的 稅收籌劃方案。這正是按企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行稅收籌劃的客觀必然性之所在。 　　3.企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的周期性，為作為長(zhǎng)期安排的稅收籌劃提供了操作可能性 　　企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)包括采購、生產(chǎn)、銷售、投資、財(cái)務(wù)成果分配等過程，與之相對(duì)應(yīng) 的資金運(yùn)動(dòng)包括籌（融）資、投資、成本費(fèi)用發(fā)生與核算、利潤(rùn)形成、利潤(rùn)分配等方面 。這些資金運(yùn)動(dòng)在空間上并存、在時(shí)間上繼起，是周而復(fù)始進(jìn)行的。這與稅收籌劃的時(shí) 間性要求正相吻合。眾所周知，避稅是通過鉆稅法空子以取得稅收利益，無助于企業(yè)長(zhǎng) 期效益的提高；而稅收籌劃則需要較為長(zhǎng)遠(yuǎn)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，至少不短于5年，這符合企業(yè)經(jīng) 營(yíng)的周期性特點(diǎn)。 二、稅收對(duì)企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的影響 　　美國著名財(cái)政經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬斯格雷夫曾經(jīng)提出“稅收影響點(diǎn)”的理論。該理論將整個(gè)國 民經(jīng)濟(jì)假定為兩個(gè)部門，一是個(gè)人家庭部門，二是企業(yè)部門。不同稅種在兩個(gè)部門的收 支流轉(zhuǎn)中居于不同的影響點(diǎn)，并據(jù)以繪制了“貨幣資金運(yùn)動(dòng)中稅收影響點(diǎn)分布圖”。但馬 斯格雷夫的“稅收影響點(diǎn)”理論，是根據(jù)美國處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)階段，以美國現(xiàn)行稅制為 基礎(chǔ)建立的，與我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期的稅制現(xiàn)狀相去甚遠(yuǎn)。因此，筆者從我國社會(huì)主義市場(chǎng) 經(jīng)濟(jì)初期的實(shí)際出發(fā)，結(jié)合我國現(xiàn)行稅制，總結(jié)出如下的“我國貨幣資金運(yùn)動(dòng)中稅收影響 點(diǎn)”。 　　共有12個(gè)稅收影響點(diǎn)，各個(gè)點(diǎn)上涉及現(xiàn)行稅制中的稅種及其影響大致如下： 　　第1影響點(diǎn)，是指對(duì)家庭收入的課稅，即個(gè)人所得稅，我國目前的個(gè)人所得稅法，將 工資薪金收入作為其稅基的主體部分。對(duì)于個(gè)人投資者的股息收入、銀行存款利息收入 也作為個(gè)人所得稅稅基的組成部分。對(duì)工薪收入的稅負(fù)直接影響家庭收入，進(jìn)而影響個(gè) 人可支配收入、個(gè)人消費(fèi)和儲(chǔ)蓄；對(duì)于股息和利息收入的稅負(fù)差異往往影響資本結(jié)構(gòu)的 變動(dòng)。 　　第2影響點(diǎn)，是指對(duì)物流市場(chǎng)中勞務(wù)收入流轉(zhuǎn)額的課稅。我國現(xiàn)行稅制中，除加工、 修理修配勞務(wù)之外，其他勞務(wù)課征營(yíng)業(yè)稅。這類稅收屬于間接稅性質(zhì)，最終由消費(fèi)者負(fù) 擔(dān)。 　　第3影響點(diǎn)，代表對(duì)轉(zhuǎn)化為投資的征稅。目前有些國家對(duì)資本額課征登記稅、凈財(cái)富 稅、印花稅等，實(shí)質(zhì)上是對(duì)資本存量的課稅，相當(dāng)于我國現(xiàn)行稅制中的財(cái)產(chǎn)稅。隨著我 國資本市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)育，社會(huì)財(cái)富的積累，這一影響點(diǎn)的作用將日益重要。 　　第4影響點(diǎn)，主要是指對(duì)資本物包括有形財(cái)產(chǎn)、無形財(cái)產(chǎn)以及金融證券等流轉(zhuǎn)交易的 課稅。在此要區(qū)分對(duì)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓課征的是流轉(zhuǎn)稅還是所得稅，第4影響點(diǎn)是指流轉(zhuǎn)稅而不是 所得稅。對(duì)其課稅，一方面影響投資者的資本積累，另一方面增加企業(yè)（個(gè)人）的投資 成本，直接影響投資行為。我國現(xiàn)行的證券交易印花稅和今后可能開征的證券交易稅即 是于此點(diǎn)影響貨幣資金運(yùn)動(dòng)的。 　　第5影響點(diǎn)，是指對(duì)各項(xiàng)銷售總收入的課稅。由于其以銷售毛收入為稅基，商品流轉(zhuǎn) 環(huán)節(jié)越多，積累的稅收負(fù)擔(dān)就越重。我國1994年稅制改革前的產(chǎn)品稅即屬此類，因其不 適應(yīng)專業(yè)化協(xié)作的社會(huì)化大生產(chǎn)，新稅制中取消了產(chǎn)品稅。 　　第6影響點(diǎn)，表示對(duì)各項(xiàng)生產(chǎn)要素支付征稅。一般來說，企業(yè)新增的附加值（Value added）首先要扣除固定資產(chǎn)折舊，以補(bǔ)償資本損耗，然后再分為工資、租金、利息和股 息等四部分。這種包含折舊因素在內(nèi)的附加值等同于“生產(chǎn)型”增值稅的稅基。我國現(xiàn)行 增值稅即為生產(chǎn)型增值稅。 　　第7影響點(diǎn)，表示對(duì)提取折舊的征稅。折舊是固定資產(chǎn)損耗的補(bǔ)償，未補(bǔ)償前暫時(shí)作 為企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金形態(tài)保留，因而至今沒有一個(gè)國家單獨(dú)對(duì)提取的折舊征稅。我國曾經(jīng) 征收的“兩金”（即能源交通重點(diǎn)建設(shè)基金和國家預(yù)算調(diào)節(jié)基金）將折舊納入了征收范圍 ，實(shí)質(zhì)上是對(duì)折舊征稅。在當(dāng)前實(shí)行“生產(chǎn)型”增值稅的情況下，由于折舊不從稅基中扣 除，實(shí)質(zhì)上也被連帶地征了稅。另外，由于折舊支出允許在利潤(rùn)中扣除，企業(yè)加速的超 前折舊使成本的扣除提前，這等于遞延了稅收負(fù)擔(dān)，無償?shù)厥褂昧藝叶惪睢? 　　第8影響點(diǎn)，表示“收入型”增值稅的稅基。目前只有拉丁美洲的某些國家實(shí)行“收入 型”增值稅，大多數(shù)國家實(shí)行的是“消費(fèi)型”增值稅，資本物（固定資產(chǎn)）的購入可以一次 性扣除。 　　第9影響點(diǎn)，是指對(duì)薪給報(bào)酬的課稅，但并非個(gè)人所得稅，而是社會(huì)保障稅（Socia lsecuritytax）。社會(huì)保障稅以薪給總額為稅基，由雇主繳納或由雇主與雇員共同負(fù)擔(dān) 。由雇主繳納的部分，作為企業(yè)成本費(fèi)用列支；由雇員負(fù)擔(dān)的部分是個(gè)人收入的減除。 根據(jù)我國稅費(fèi)改革的總體方案，社會(huì)保障稅的開征已為期不遠(yuǎn)。因此了解其稅收負(fù)擔(dān)情 況對(duì)企業(yè)和個(gè)人的影響，對(duì)于進(jìn)行稅收籌劃是十分必要的。 　　第10影響點(diǎn)，是指對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的課征，即企業(yè)（公司）所得稅。這是當(dāng)今世界普遍 課征的稅種之一，其稅負(fù)輕重直接影響企業(yè)稅后凈所得的形成。因此，企業(yè)所得稅是稅 收籌劃的重點(diǎn)。 　　第11影響點(diǎn)，是指對(duì)留存利潤(rùn)的征稅。在正常情況下，企業(yè)的留存利潤(rùn)已經(jīng)課征過 企業(yè)（公司）所得稅，其稅后所得將逐步流入投資者手中，不應(yīng)再予以重復(fù)征稅。問題 在于，第1影響點(diǎn)對(duì)股息課征個(gè)人所得稅將對(duì)第11影響點(diǎn)產(chǎn)生不利影響。這就是所謂的“ 經(jīng)濟(jì)性雙重征稅”。為此，有些國家對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)作為股息分配的部分采取低稅率， 對(duì)作為留存利潤(rùn)的部分采取高稅率。這就存在著采取何種利潤(rùn)分配方案最優(yōu)的稅收籌劃 問題。 　　第12影響點(diǎn)，是指對(duì)企業(yè)儲(chǔ)蓄的征稅。企業(yè)儲(chǔ)蓄性質(zhì)上與家庭儲(chǔ)蓄類似，具有多種 用途，可用于追加投資、增加職工福利或作為儲(chǔ)備資金等。企業(yè)儲(chǔ)蓄作為一種儲(chǔ)蓄形式 ，其進(jìn)入資本市場(chǎng)，通常是不征稅的。但其進(jìn)入資本市場(chǎng)取得的利息或股息收入，則須 合并到經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)中征收企業(yè)（公司）所得稅或單獨(dú)課征資本利得稅。 　　通過上述分析，自第4至第12影響點(diǎn)都與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程密切相關(guān)，屬于按照企業(yè) 經(jīng)營(yíng)過程進(jìn)行稅收籌劃應(yīng)考慮的變化因素。
企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)中的稅收籌劃